Author: Corey Crellin

Cerrando la brecha crediticia con el “Score” de PayJoy

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Evaluación crediticia para la era móvil

PayJoy ofrece evaluación crediticia de clase mundial. Hemos desarrollado una plataforma de evaluación basada en los datos del celular y la integramos a nuestra aplicación; a este nuevo producto lo hemos llamado “Score”.

Score ha reducido los impagos de nuestros clientes de teléfonos financiados y de préstamos personales en un 50% y sumada a nuestro Lock, hemos disminuido los impagos entre clientes sin cuentas de banco en un 60%; lo que significa que vastas cantidades de clientes que previamente no hubieran podido ser atendidos de manera digital, ahora son sujetos a servicios financieros y créditos digitales con atractivos márgenes. Nuestros resultados iniciales muestran que Score es 3 veces más fuerte que las calificaciones de crédito actuales. Estamos muy entusiasmados por que esto creará un nuevo camino a la inclusión financiera para miles de millones de clientes que están fuera del sistema financiero existente.

Trabajar a la par con Score y Lock es posible para cualquier cliente con un teléfono inteligente, con la suma de ambos productos es posible atender a los usuarios incluso si no cuentan con un historial crediticio o cuenta de banco. El Score de PayJoy está listo para implementarse en México; puede encontrar toda la documentación aquí. Tenemos acuerdos comerciales en muchos de los países en los que operamos para obtener datos y crear una calificación crediticia; estamos trabajando para ofrecer el producto en todos los lugares en los que operamos con la colaboración y consentimiento de nuestros socios y clientes.  

Tres ejemplos reales de Score

Ejemplo 1. Vender un teléfono a crédito

  1. El vendedor de mostrador descarga la app de PayJoy en el teléfono del cliente
  2. Tu sistema POS obtiene de nuestro Score la calificación crediticia, generada a partir de los datos del dispositivo; se le explican los términos de la oferta al cliente
  3. La app de PayJoy se instala en el teléfono que será adquirido, se cierra la venta y el cliente sale con un teléfono nuevo. El desarrollo de PayJoy te recordará los periodos de pago del cliente y te ayudará a asegurarlos en caso de morosidad

Ejemplo 2. Préstamos en efectivo de una casa de empeño

  1. El vendedor de mostrador descarga la app de PayJoy en el teléfono del cliente
  2. El vendedor accede a la página web de PayJoy para determinar la calificación crediticia y en caso de ser aprobado, comunicarle al cliente los términos de la oferta
  3. Se realiza el préstamo y el cliente sale de la tienda con su teléfono y el empréstito, quedando en garantía la funcionalidad del dispositivo; el software de PayJoy será utilizado para limitar el funcionamiento del Smartphone en caso de morosidad o impago.

Ejemplo 3.  Préstamos en efectivo desde una app móvil

  1. El cliente solicita un préstamo a través de tu aplicación móvil
  2. Tu aplicación descarga en el teléfono del cliente la API de PayJoy y ésta obtiene la calificación crediticia, comunicándole al usuario los términos de la oferta a través de tu interfaz
  3. El préstamo es otorgado al cliente ya sea a través de un movimiento bancario, o por retiro sin tarjeta en un cajero automático. El Lock de PayJoy será utilizado para limitar el funcionamiento del Smartphone en caso de morosidad o impago

¿Cómo se ve un Score de PayJoy?

Nuestra calificación crediticia es representada con un puntaje entre 250 y 850, así como 5 características adicionales para que nuestros aliados puedan otorgar mejores condiciones a sus clientes. Los detalles los puedes encontrar en la documentación de la API de Score. Estamos seguros de que nuestros Score y Lock permitirán a nuestros socios comerciales determinar la disposición y habilidad de pago de sus clientes, cosa que hasta ahora, era imposible.  

Qué hace al Score de PayJoy único

Score permite bancarizar a quienes no tienen acceso a dichos servicios

Nuestro Score funciona para los individuos que no cuentan con historial crediticio (25% de nuestros clientes en México no tienen antecedentes de crédito*), sin cuenta bancaria (45% de nuestros clientes en México no tienen una*) y sin contar con negocio propio (84% de nuestros clientes en México son empleados públicos, privados o forman parte de la economía informal).

Los acreedores utilizan Score para determinar de manera óptima qué prestar y cómo hacerlo basados en la calificación crediticia, mientras que el Lock permite la colateralización del teléfono del cliente durante el periodo de pago. Estos productos juntos ofrecen de manera incomparable la capacidad de prestar utilizando dispositivos móviles, lo cual es crítico, considerando que casi ¾ partes de los 710 millones de personas con posibilidad de suscribirse por primera vez a servicios móviles serán de las regiones Asia-Pacífico y África subsahariana. Además, 1,400 millones de personas comenzarán a usar internet móvil por vez primera, con un gran total de 9,200 millones de conexiones a través de SIM hacia el año 2025.

Score predice hasta con tres veces mayor precisión que la calificación de un buró de crédito


A pesar de que los datos en México incluyen microfinanciamientos, nuestro Score arroja tres veces más predicciones cuando se comparan a los mismos prestatarios lado a lado.

¿Cómo puedo obtener Score?

Nos da gusto que preguntes. Hemos hecho accesible este producto a algunos socios comerciales, sólo haz clic en el botón “Asóciate con Nosotros” en nuestra página de internet.

Fuentes

GSMA Association. (2019). The Mobile Economy 2019 [PDF File]. Retrieved from https://www.gsmaintelligence.com/research/?file=b9a6e6202ee1d5f787cfebb95d3639c5&download

* Reportadas por los clientes

Bridging the credit gap with PayJoy’s ‘Score’

Español

Credit scoring for the mobile age

PayJoy now provides world-class credit scoring. We have launched a credit score based on smartphone data and integrated it into our app; we call this new product Score. Score reduces defaults on our own consumer phone-purchase and cash-loan portfolios by up to 50%. In combination with Lock we have seen default rates for unbanked consumers drop by 60% which means large populations of consumers that could not be served digitally and at scale can now profitably be offered digital credit and financial services.  Our initial results show that the PayJoy Score is 3x stronger than existing credit scores. We’re optimistic that this will provide a new path for financial inclusion for billions of consumers who are financially excluded from existing credit systems.


Score + Lock can work for any consumer with a smartphone. With Score + Lock you can serve your users even if they have no credit history, no bank account, and no business ownership. PayJoy Score is now ready for use in Mexico with full documentation here. We have in-place agreements in multiple geographies to gather data to build out a score. Ultimately, we plan to offer Score in every geography where our clients operate. All of this will happen with the consent of the consumers and partners.

3 real-life examples of Score

Example 1 – Selling a new phone on credit

  1. Your store clerk downloads the PayJoy app on a consumer’s existing smartphone.
  2. Your store’s point-of-sale retrieves the device’s credit score from Score API and you communicate to the customer the terms of their offer.
  3. The PayJoy app is downloaded onto the phone being purchased, the sale is completed, and the customer leaves with a new phone. PayJoy’s Lock technology is used by you to remind the borrower about payment cycles and to help secure payment in the event of default.

Example 2 – Cash loans from a physical store, like a pawn shop

  1. Your store clerk downloads the PayJoy app on a consumer’s existing phone.
  2. Your store clerk uses their PayJoy website account to view your score details, the consumer is approved and you communicate the terms of the offer to the consumer.
  3.  You complete the loan and the consumer walks out of the store with a usable phone and cash loan that is using their phone as equity. PayJoy’s Lock technology is used by you to lock/unlock the phone according to repayment.

Example 3 – Cash loans from your mobile app

  1. A consumer applies for a loan through your mobile app.
  2. Your app automatically downloads PayJoy’s app onto the consumer’s phone, retrieves Score from the Score API, and your app displays the terms of the consumer’s final offer.
  3. Cash is dispensed to the customer, either to their bank account directly or as a 1-time ATM withdrawal for the unbanked. PayJoy’s Lock technology is used to lock/unlock the phone according to repayment.

What exactly does a PayJoy Score look like?

Score currently delivers a 250-850 credit score as well as 5 additional credit features that clients can use to make better credit decisions for unbanked consumers that have a smartphone. All of these details are explained in our Score API documentation. We believe that Score and Lock enable our clients to determine willingness and ability to pay for consumers where that is currently not possible today.

What makes PayJoy Score unique?

Score makes the unbanked bankable.

Score performs for individuals with no credit history (25% of our MX portfolio have no credit history*), no bank account (45% of our MX portfolio have no bank account*), and no existing business ownership (84% of our MX portfolio are employed by the private sector, public sector, or informal economy*).

Lenders use Score to optimally decide who to lend to and how at the point of underwriting, while the Lock product enables the collateralization of the borrower’s phone during repayment. These two products together provide unparalleled ability to lend using mobile devices – critical considering that almost ¾ of the 710M people expected to subscribe to mobile services for the first time over the next 7 years will come from the Asia Pacific and Sub-Saharan African regions, with an additional 1.4B people starting to use mobile internet and for the first time and a total of 9.2B SIM connections by 2025.¹

Score is 3x as predictive as a Credit Bureau score

Although Mexico’s credit data includes microfinance data, our smartphone based score still yields 3x the predictive power when compared side by side for the same borrowers.

How do I get the Score ?

We’re glad you asked!  We’re making this available to select beta partners at this point. Just click the “Partner With Us” button on our home page.

Sources

  1. GSMA Association. (2019).  The Mobile Economy 2019 [PDF File]. Retrieved from  https://www.gsmaintelligence.com/research/?file=b9a6e6202ee1d5f787cfebb95d3639c5&download

*customer reported